流量卡放贷现象背后的原因是什么？

互联网巨头的金融布局：近年来，BATJTMD等大厂、OTA平台、手机厂商纷纷进入信贷市场，从单纯的导流到通过关联持牌机构或发行ABS做自营生意，撑起了一个万亿级的信贷市场。

小贷牌照的重要性：作为自营信贷业务中的关键一环，小贷牌照的重要性日益凸显，为了做大规模，多家平台旗下的小贷公司均陆续增资，其中字节跳动旗下的中融小贷注册资本高达190亿元。

2、流量卡放贷的主要模式

自有资金放贷：一些平台通过自有资金进行放贷，如美团借钱的自有资金放贷来自重庆美团三快小贷。

助贷模式：部分移动互联网应用尚未有自己的金融机构牌照，与中小银行等金融机构进行合作，从而获得佣金，今日头条旗下“放心借”的合作放款机构包括新网银行、中银消费金融等。

联合贷款：在联合贷款中，网络小额贷款公司的出资比例不得低于30%，网络小贷公司的理论杠杆上限为6倍，腾讯、字节跳动、度小满、美团等多家平台旗下的小贷公司均陆续增资，以提高贷款规模。

3、流量卡放贷的风险与监管

金融消费者权益保护问题：在信贷供给日益丰富的同时，一些平台提供金融服务的主体较多，关系复杂，导致金融消费者权益保护问题突出，据零壹智库统计，今年上半年来自黑猫投诉、北京市互联网金融机构投诉平台、消费保等平台的金融投诉超过30万条。

监管政策：《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》对联合贷款中的出资比例和杠杆上限进行了规定，监管部门还加强了对互联网金融业务的监管力度，要求平台持牌经营。

4、流量卡放贷的市场前景

市场规模：随着互联网巨头和流量平台的不断进入，信贷市场的规模不断扩大，据招银国际证券估算，中国互联网消费贷款的余额约为2.3万亿人民币，互联网巨头旗的消费金融子公司占据了70%的市场规模。

发展趋势：流量卡放贷将继续朝着合规化、专业化方向发展，平台需要加强风险管理能力建设，提高服务质量；同时积极拥抱监管政策变化并寻求与持牌金融机构合作以实现可持续发展。

流量卡放贷是一种利用互联网平台的流量优势开展信贷业务的模式，然而其背后也隐藏着诸多风险和挑战需要引起关注，对于消费者而言在选择相关服务时应保持警惕并充分了解相关信息以维护自身权益。